A.P. Møller Holding A/S fremsætter købstilbud til aktionærerne i Svitzer A/S med henblik på at afnotere slæbebådsselskabet fra fondsbørsen.
Selskabet værdisættes til omkring 9 milliarder kroner, og slædebådsrederiet kalder købstilbuddet fra Mærsk-familiens holdingselskab attraktivt.
Købstilbud til aktionærerne
Onsdag den 2. april 2025 fremsatte A.P. Møller Holding et anbefalet købstilbud på samtlige aktier i Svitzer
Købstilbuddet fremsættes af A.P. Møller Holding via dets helejede datterselskab APMH Invest A/S.
Oprindeligt blev selskabet stiftet helt tilbage i 1833 i en tid, hvor skibsfartens tiltagende omfang nødvendiggjorde en videreudvikling af det eksisterende bjergningsvæsen. Som et naturligt udslag heraf stiftede Emil Zeuthen Svitzer i interessentskab med styrmand H.C. Larsen selskabet Em. Z. Svitzers Bjergnings Entreprise. Dermed indledtes den organiserede bjergning i Danmark.
Mærsk-koncernen overtog aktierne i selskabet i 1978, og efter mange års ejerskab blev Svitzer Group A/S børsnoteret på Nasdaq Copenhagen i april 2024.
Tilværelsen som børsnoteret selskab har dog ikke haft den ønskede effekt for Svitzer-koncernen.
Det er således A.P. Møller Holdings vurdering, at børsnoteringen ikke har givet den forventede investorinteresse.
Gode resultater ikke afspejlet i nuværende aktiekurs
Noteringen har derfor ikke skabt den ønskede platform for vækst, hvilket er afgørende for at fastholde Svitzers markedsposition i en konkurrencepræget og fragmenteret industri, præget af konsolidering.
Over tid kan dette begrænse Svitzers evne til at forfølge muligheder i markedet, og derfor vil man nu tilbagekøbe selskabet.
„Siden Svitzer blev børsnoteret, har selskabet konsekvent leveret resultater over forventningerne. Det er dog ikke afspejlet i værdiansættelsen af aktien, hvilket betyder, at børsnoteringen ikke har skabt et fundament, hvorfra Svitzer kan vokse. Vi mener derfor, at Svitzer er bedre understøttet gennem privat ejerskab, og at selskabet med den finansielle støtte fra A.P. Møller Holding vil være bedre positioneret til at styrke sin markedsposition og udnytte mulighederne i markedet,‟ siger Martin Larsen, CFO i A.P. Møller Holding i en pressemeddelelse.
„Vi ser det som vores rolle, igennem et aktivt ejerskab, at skabe de bedste betingelser og strukturer for at vores porteføljeselskaber kan udvikle sig positivt. Vi ønsker at sikre Svitzers markedsposition og vækst, og tilbyder en attraktiv kurs, der er over den højeste historiske lukkekurs og et godt stykke over den nuværende kurs, hvilket afspejler Svitzers stærke resultater.‟
Opbakning fra 61 % af aktiekapitalen
A.P. Møller Holding ejer allerede cirka 47% af Svitzers aktiekapital og har sikret sig opbakning til tilbuddet fra aktionærer, der sammen med A.P. Møller Holdings nuværende aktiebeholdning repræsenterer 61% af aktiekapitalen i Svitzer.
A.P. Møller Holding tilbyder DKK 285 pr. aktie for alle aktier i Svitzer, hvilket ifølge selskabet svarer til en præmie på 42,5% i forhold til åbningskursen på første handelsdag, en præmie på 31,7%
i forhold til lukkekursen den 1. april 2025.
De uafhængige bestyrelsesmedlemmer i Svitzer anbefaler i deres redegørelse offentliggjort i dag, at Svitzers aktionærer accepterer tilbuddet.
Tilbuddet er betinget af sædvanlige vilkår, herunder at A.P. Møller Holding ejer eller har modtaget gyldig accept fra aktionærer for aktier, der repræsenterer mere end 90% af det samlede antal aktier i Svitzer. Herefter vil A.P. Møller Holding igangsætte en tvangsindløsning af de resterende aktier og afnotere selskabet.
Svitzer vil fortsætte med at operere uafhængigt med sin nuværende ledelse og strategi og bevare sit navn og brand, der har defineret virksomheden i mere end 190 år.
Man kan læse mere om købstilbuddet på www.svitzer.com
